今天，小编引用业内律师的文章，来正式解释，如果通过股东借款作为投资款的话，应该怎样去准备资金来源文件。
根据USCIS（移民局）4月22日的，利益者相关电话会议所发布的指导，显示出一种违背普遍接受的资金来源解释方案的现象开始出现。业内沸沸扬扬地出现了一些声音认为，USCIS是否将再认可“现金”投资。一个特别困惑的领域是股东借款款的案子。不过，这正迎合了马克·吐温的一句名言，股东借款之死被过分地夸大了。
当前，许多投资者们 - 特别是中国投资者们 - 更喜欢用从贷款中获得的现金，作为EB-5投资款使用。USCIS（采取的立场是我们认为没有相应法规支持的）要求此类贷款必须用个人资产进行抵押，该个人资产要至少比贷款本身多。
尽管用房产作为抵押来获取银行贷款的情况最为常见，但许多企业主会用股东权益抵押来从自己公司借款 ，而不是通过利润分配。 USCIS背离之前的审案实践，使得这类的案子受到影响。
最近，我们接到了，关于股东借款的，一份I-526批复函和一份RFE（补件回函）。在这个案子中，申请者从自己的公司借出340万人民币，他在公司占股40%。 在这份贷款中，抵押品是他自己在公司的股权，通过其股份所获公司利润来偿还贷款。USCIS的RFE，特别通过他的还款方式，来质疑他的资产是否足够抵押他的借款。
作为对RFE的回应，我们争辩了USCIS误用法规， 及没被移民局完全解读的贷款合同。特别是，申请人的财报中证明了其在公司拥有的所有者权益共计9,832,916人民币。申请人公司占股40% （即 3,933,166人民币）已经足够抵押340万人民币的贷款。
我们进行了更进一步的申辩，虽然贷款能通过未来的利润分配进行偿还，但是，根据Matter of Izummi（注：移民局先前判例）和2013年5月30日移民局出台的审案政策备忘录条款，偿还的来源和资金的来源是无关的。
这个案子在我方给USCIS回函后的2周获批。
那么股东借款案例的关键点是什么？鉴于USCIS对来自贷款的“现金”投资款的模棱两可的做法，我们强烈建议申请者遵循如下操作：
1. 借款需要用投资者（或者至少是赠与者）的股份作担保
我们已接到报告，用将来利润作为担保的借款，已经被拒批了，因为投资者/赠与者尚未拥有还未进行分配的利润。因此借款是通过利润来进行还款时，股东借款案例中真正的抵押必须是他们所持的股份。
2. 所有者权益的抵押值需高于借款
正如前面所解释的，USICS所认可的公式模型为：（占股比例）x（所有者权益总计）= 抵押品价值。 假设一个申请者拥有该公司50%的股份，那么所有者权益总计需至少达到700万人民币时，才能支持350万人民币的借款。如果所有者权益少于贷款价值，USCIS有可能会认为这是一笔无抵押的贷款从而拒绝申请。
3. 股东借款合同中需要有明确地借款条款
如果一份借款合同中没有清楚的说明借款额、利率、借款的使用、抵押品，USCIS不太可能会认可这是一份有效的合同。更近一步的股东决议书才能够支持借款的可信度及合法性。
4．4月22日发布的指导中显示，借款的使用用途必须和EB-5目的相一致。
如果借款反应出一个特殊的目的或与EB-5目的所不符合的限制性条款，USCIS则会对这个案子进行质疑。最理想的是，借款文件清晰的提及投资者的借款目的是想通过EB-5投资来移民，并且在股权投资上不包括任何限制性条文。
相关链接：
【美国EB-5投资所选项目重要文件一览！】
【EB-5项目发行费是否需要提供资金来源证明？】
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