开篇：监管闭环已经形成

2026年，跨境监管的节奏明显加快了。

从年初CRS 全面生效，到5月八部门联手整治跨境券商，7月1日837号令落地，7月24日离岸信托个税新规出台，再到9月15日即将施行的841号令——半年时间，五记重拳接连落下。

这些政策不是孤立的。把它们放在一起看，你会发现一条清晰的逻辑线：

信息看得见（CRS ）→ 资金管得住（837号令+券商整治）→ 税收得上（离岸信托新规）→ 人员出入境管理（841号令）

四道闸门同时落下，覆盖了从信息到资金、从税务到出入境的全链条。过去那些"灰色地带"，正在被一条一条地填上。

这篇文章不讲空话，只讲五件事：每一项新规到底说了什么、它具体影响哪些人和机构、影响有多大、现在该做什么。

>>>对应人群：拥有海外金融账户、资产的中国税务居民

>>>规定是什么

CRS（共同申报准则）已全球生效，CRS不是新东西，中国2017年就加入了，2025年我国已经开始面向相关人士开启征税措施。

>>>三个核心要点

• 境外金融机构的税务居民认定；
  

• 数据交换的规则是什么；
  

• 交换的数据信息涉及的纳税收入是哪些；

>>>对谁影响最大

• 在境外银行、券商、保险公司持有金融账户的人；
  

• 通过离岸公司、多层架构持有海外资产的人；
  

• 本身仅拥有单一中国税务居民身份的人士；

>>>一句话总结

CRS 解决的是"信息不对称"的问题。从2018年首次交换开始，被认定为中国税务居民的境外金融资产对中国税务机关来说，基本就是透明的。

>>>对应人群：通过境外券商投资美股、港股等境外证券的境内个人

>>>新规是什么

两件事，一套组合拳。

第一件：837号令，7月1日正式施行。

《国务院关于对外投资的规定》（国务院令第837号），这是中国首部专门规范境外投资的行政法规。最核心的变化是：首次将"中国境内的居民个人"明确纳入"投资者"范围。

以前个人境外投资，规则是模糊的——买点美股、境外买个房、买份保险，说白了没人跟你较真。现在837号令白纸黑字：个人境外投资未来全在监管范围之内，模糊地带没了（细则有待制定）。

第二件：八部门整治非法跨境券商，5月22日启动。

证监会联合工信部、公安部、央行等八部门，对富途、老虎、长桥等跨境互联网券商境内非法经营行为作出行政处罚，同步划定两年集中整治期（2026年5月至2028年5月）。

>>>"只出不进"是什么意思

这是目前对普通投资者影响最直接的一条。过渡期内，存量投资者账户执行"只出不进"原则：

• 交易端：只能卖出、平仓，不能买入、开仓、加仓

• 资金端：只能转出资金，不能转入新资金

• 客户端：境内App已从应用商店下架

两年过渡期结束后，境外券商的境内网站、交易软件、配套服务器将全面关停，存量投资者账户在境内将无法访问。

>>>哪些人不受影响

不是所有境外投资都被"一刀切"，要分情况看：

• 人在境外，资金也在境外：不受额外限制，正常交易

• 人在境内，资金本身就在境外（且能证明来源合规）：可以继续持有，但不能新增入金

• 通过QDII、港股通、互认基金等正规渠道：完全不受影响，这是政策鼓励的合规通道

>>>对谁影响最大

• 通过富途、老虎等境外券商持有美股/港股的境内投资者

• 用个人5万美元额度换汇出境炒股的人

• 通过其他方式出境投资的人

>>>一句话总结

837号令+券商整治，解决的是"资金通道"的问题。灰色的境外证券投资通道正在被关闭，合规渠道（QDII、港股通、QDLP）的重要性大幅提升。

>>>对应人群：设立或受益于离岸信托的高净值人群

>>>新规是什么

2026年7月24日，财政部、税务总局联合发布《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（2026年第21号），国家税务总局同步发布第15号征管公告。两份文件同一天落地，把离岸信托的个税征管从"模糊地带"拉到了"有法可依"的桌面上。

这不是"新增了一种税"。《个人所得税法》早就明确：中国税务居民要就全球所得纳税。离岸信托收益属于境外所得，该交税是法律的应有之义。过去的问题在于没有征管细则——怎么认定、怎么申报、税率多少、罚则如何，全是模糊地带。

21号公告补齐了这块拼图。它的核心就一句话：个人将财产装入离岸信托，以及通过离岸信托取得收益，均须依法申报缴纳个人所得税。

>>>全链条征税：三个环节全覆盖

21号公告把离岸信托的生命周期拆成了三个环节，每个环节都有对应的征税规则，税率统一为20%。

第一环：设立环节——财产装入信托就要交税

居民个人将财产装入离岸信托，视同财产转让，按"财产转让所得"缴纳20%个税。

什么意思？你把一套价值1000万的房子、或市值1000万的股票放进离岸信托，不管你有没有拿到钱，税法上都视为你"卖"了这些资产。如果原值是500万，那增值的500万就要交100万个税。

申报时间：次年3月1日至6月30日。

第二环：存续环节——信托收益当年就要申报

信托存续期间产生的收益，按性质分别征税：投资收益、资产增值按"财产转让所得"；利息、股息、红利按"利息、股息、红利所得"。税率都是20%。

关键在于纳税时点。以前很多人认为，信托收益不分配就不用交税，"放在信托里滚雪球"。现在规则明确了：信托赚钱当年就要申报纳税，不管分不分配。这就是CFC（受控外国企业）规则的逻辑延伸——你不分红，税务机关也认定你分了。

第三环：终止环节——清算分配也要交税

信托终止、财产分配给受益人时，如果有增值，仍然要按"财产转让所得"缴纳20%的个税。

也就是说，从装入到运营到分配，每个环节只要有增值，都有对应的纳税义务。

>>>90天窗口期

对于公告施行前已经设立的离岸信托，设置了90天的整改窗口期。在窗口期内完成合规申报的，可以从轻或减轻处罚。

但要注意：窗口期不是"免税期"，该交的税还是要交，只是罚款可以减免。

>>>对谁影响最大

• 已经设立离岸家族信托的高净值人士

• 通过离岸信托持有大额股权、房产、金融资产的人

• 计划设立离岸信托做资产隔离/传承规划的人

• 多层嵌套、代持架构下的实际控制人

>>>一句话总结

离岸信托新规，解决的是"怎么征税"的问题。CRS让税务机关"看得见"，21号公告让税务机关"收得到"——信息透明+征税规则，形成了完整的征管闭环。离岸信托不再是避税工具。

>>>对应人群与机构：特定出境人员 + 出入境中介服务机构

>>>新规是什么

《国务院关于出境入境管理的规定》（国务院令第841号），2026年7月22日公布，9月15日起施行。这是近十余年来出入境管理领域一次系统性规则升级。

841号令的影响面很广，但与跨境资产/移民相关的，主要是两条线：不准出境情形的扩大和出入境中介机构的全面备案制。

>>>对个人：不准出境情形明显扩大

过去不准出境主要是刑事案件、民事案件未了结等情形。新规在此基础上，新增了几类与跨境资产/技术相关的禁出情形：

• 骗取出入境证件、非法出境入境被行政拘留的——处罚执行完毕之日起6个月至3年不准出境

• 在境外从事违法犯罪活动，危害国家安全和利益的——回国之日起6个月至3年不准出境

• 违反出口管制、技术进出口管理等规定，可能危害国家产业安全、技术安全的——可决定不准出境

第三条尤其值得关注。过去技术人员、企业高管出境，基本没有限制。现在如果涉及出口管制、技术转让合规问题，可能直接被边控。

另外还有一个细节：不准出境决定原则上要书面告知当事人，但"有可能影响国家安全、刑事案件侦查等情形的，可以不告知当事人"。也就是说，有些人可能到了机场才发现自己被边控了。

>>>对中介机构：全面备案制+红线清单

2018年取消因私出入境中介服务机构准入许可后，中介机构数量爆发式增长，也带来了很多乱象。841号令用"备案制"重新把行业管了起来。

备案要求：

• 新设立的中介机构，自设立之日起15日内向所在地移民管理机构备案

• 已在经营的，9月15日起90日内完成备案

• 从业人员也要由所在机构办理备案

准入条件：

• 法定代表人没有因故意犯罪受过刑事处罚

• 有具备出入境法律法规政策专业知识的工作人员

• 有相适应的资金和场所

• 直接服务人员没有因危害国家安全、公共安全或妨害国边境管理的故意犯罪受过刑事处罚

• 有健全的管理制度（人员管理、教育培训、资料保存、数据安全、合规管理等）

六条红线（违反可罚款、停业整顿、吊销执照）：

1.发布虚假信息，或通过夸大宣传、误导性宣传招徕客户

2.提供或协助提供虚假材料，协助他人违规办理证件手续

3.泄露、出售、非法提供商业秘密、个人隐私或个人信息

4.超出备案范围从事中介服务

5.组织或协助他人从事跨境违法犯罪活动

6.危害国家安全、利益或扰乱出境入境管理秩序的其他行为

最重磅的一条：公职人员、军队人员等委托中介机构违规办理外国国籍、境外永久居留资格、境外居留证件的，中介机构不得办理，并必须及时向监察机关等报告。

另外明确：境外企业、机构不得在中国境内提供出境入境中介服务。在中国境内依法设立的外资和港澳台资企业可以依法从事，但必须备案。

>>>对谁影响最大

个人层面：

• 涉及出口管制、技术进出口的企业高管和技术人员

• 有过非法出境、骗证记录的人

• 公职人员、军队人员（办理海外身份难度陡增）

机构层面：

• 所有出入境中介服务机构（移民、留学、签证代办等）

• 在中国境内开展业务的境外中介机构（必须通过境内主体）

• 无资质、靠虚假宣传获客的"黑中介"

>>>一句话总结

841号令，解决的是"人能不能走"的问题。从资金到税务再到出入境，监管闭环的最后一块拼图也补上了。

把上面四项新规放在一起，你可以快速对照自己属于哪一类、受哪些政策影响：

政策已经落地，观望没有意义。如果你属于上面任何一类，建议按以下顺序行动：

第一步：全面盘点境外资产。

把你所有的境外资产列一张清单：银行账户、证券账户、保险、房产、离岸公司、信托、加密资产……一项都不要漏。先搞清楚"我有什么"，才能判断"风险在哪"。

第二步：判断税务居民身份。

确认自己是不是中国税务居民。如果你有第二身份、长期在境外居住，要仔细判断税收居民身份，不要想当然地认为"我有外国护照就不是中国税务居民"。

第三步：核查历史合规情况。

过去几年的境外收入，有没有依法申报？如果没有，现在是主动补税的窗口期。税务总局已经明确：主动自查补税的，可以从轻或减轻处罚；被查到的，从重处罚。

第四步：评估离岸架构。

如果你有离岸公司、离岸信托、代持架构，建议找专业的跨境服务机构做一次全面体检。哪些架构还能用、哪些必须调整、哪些需要拆掉，要尽快做出判断。

第五步：规划合规路径。

根据盘点结果和风险评估，制定一套合规方案。是继续持有还是调整架构？是主动申报还是观望？出境通道要不要提前规划？这些都需要在窗口期内做出决定。

过去二三十年，很多人积累了大量境外资产，但在税务和合规上，一直处于"模糊地带"。

这种模糊有它的历史原因：信息不对称、监管手段有限、跨境征管难度大。但随着CRS信息交换、金税四期、大数据稽查、行政法规升级，这些条件正在一个一个消失。

2026年这一系列新规，不是某个部门的单独行动，而是一套组合拳。它的信号非常明确：跨境资产和收入的"裸奔时代"彻底结束了。

对普通人来说，这可能意味着更多合规成本、更少操作空间。但换个角度看，规则越清晰，反而越容易做决策——你不再需要猜测"会不会查"，只需要判断"该怎么合规"。

无论是境外移民身份规划，还是境外资产配置，都需要重新按照这一系列新规进行一番重新思考和布局，凌宇移民机构一直在研究学习这些新规的第一线，也随时做好为新老客户提供相关的咨询规划服务的准备！